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		<title>為替市場の謎</title>
		<link>http://www.ridgelandsc.com/</link>
		<description>為替市場の価格決定メカニズムを解明し、将来の価格を予灘することはできないのか？ここに光を当てようとしでいるのか経済物理学だ。最新の爾究成果をわかりやすく解説する。
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		<language>ja</language>
		<pubDate>Mon, 1 Jan 1 00:00:00 +0900</pubDate>
		<lastBuildDate>Thu, 3 Nov 2011 15:22:59 +0900</lastBuildDate>
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			<title>物理の力でバブルを防ぐ</title>
			<link>http://www.ridgelandsc.com/bubble.html</link>
			<description><![CDATA[
経済物理学が為替市場の分析ツールとして注目を集めています。ここ10年、為替の取引の記録が秒単位で見られるようになり、莫大なデータの解析が可能になりました。これによって金融市場のさまざまな動きが見えてきました。たとえば為替ディーラーの行動。データを解析すると、ディーラーたちは過去三分間程度で起こる市場の変化に敏感に反応する。取引数が増えると自分の時間を速め、取引数が減ると自分の時間を遅くしてひと息つくこともわかってきました。ディーラーのあいだでは「10分ひと昔」という言葉があるのだそうですが、まさに数分単位で動いているわけですね。ディーラーはファンダメンタルズや日銀介入などのニュースを重視しているわけではないようですね。「9・11」のような突発的な事件は別として、ほとんどの場合、ディーラーはさまざまなニュースを先読みしており、織り込みずみです。ディーラーたちはむしろ市場価格のトレンドのほうに敏感になっています。為替市場の予測はどこまで進んでいますか。そもそも為替市場にはカオスが存在し、売値と買値のわずかな誤差が差を増幅させ、変動はつきものです。しかも、順張りのディーラーが大勢を占めれば価格変動を増幅させるという特徴もあります。Ｊ詣ｆに予測するのは不可能です。現在、研究中の「ＰＵＣＫ」モデルではパラメーターを時々刻々と変えられるのが特徴で、さまざまな現象をとらえて動的な分析と予測かできるようになりました。勘と経験に基づいたディーリングから、科学的に可視化したモデルをつくるのが狙いです。非常に短い単位での予測可能性についてはかなり研究が進んでいます。たとえばディック（取引の単位、平均七秒）レベルで次の価格が上がるか下がるかの変動統計を調べ、ランダムな場合と比較するといラ実験を行なったところ、当初は異符号が出やすかったのですが、20ディック程度（数分間）のスケールでは同じ符号が続きやすいという結果が出ました。今年、学会発表しました。金融機関とも実際のデータを使って市場予測の共同研究をしているところです。ＰＵＣＫモデルの課題は何でしょうか。莫大なデータにはノイズも多く含まれています。それを効率的に除去する方法は見つかってきていますが、まだまだ課題でしょう。今も統計的有為性のあるレベルには達していますが、精度はもっと上がっていくでしょうね。将来、ＰＵＣＫモデルはどのように使われますか。現実の為替取引を仮想市場で実験できるので、暴騰や暴落のメカニズムを解明することもできるでしょう。どんなパラメーターを除いたらいいかなど、わかってくると思います。研究者としては、バブルや暴落を防いだり、ハイパーインフレを未然に防いだりなどにこのモデルを応用したいと思います。FX比較サイトFX歴5年の達人さんが運営。有利に取引をできるFX業者を比較してくれています。FXブログＦＸ歴７年、旅行好き、投資好きの３０歳代ひまわりが運営する自己満足のために失敗と成功をつづるブログ。これまでのＦＸでは負け知らずだったが、サブプライム問題で大やけど（爆）今が１００年に一度のチャンスととらえ再度スワップ金利運用を開始。８割がスワップ金利運用、２割がデイトレ＆スキャルで王者復活を目指す！（なにが王者かわかりませんが・・・）　以上よろしくお願いしますです、ハイ。FX初心者入門これからFXを始める初心者の方向けの為替サイト
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			<pubDate>Thu, 3 Nov 2011 15:21:02 +0900</pubDate>
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			<title>最先端の為替予想モデル</title>
			<link>http://www.ridgelandsc.com/model.html</link>
			<description><![CDATA[
為替市場はカオスに確率的要素もあり、揺らぎは避けられない。そこで為替市場の予測を行なうことは可能なのか。「地震予知と同じくらい難しい」と皆笑うが、現在、「ＰＵＣＫ（ポテンシャルーアンバランストーコンプレックスーキネティックス。動力的ポテンシャル）」モデルと呼ばれる独自モデルを構築、為替市場を科学的にとらえ、予測するモデルを開発中だ。市場価格の変動はランダムウオークで近似されることはすでに知られている。つまり次に価格が上がるのか、下がるのかは確率二分の一だが、実際には0.5より離れた値が出てきてしまう。つまり、過去の履歴に依存した力が存在するために、価格変動の特性が変わったといえる。ＰＵＣＫモデルはこの勤力的な要素々を加えたものだ。ユニークなのは、ディーラーの行動モデルと時系列の動きを組み合わせていることだ。まず、ディーラーモデルの前提は三点ある。ディーラーは安く買って高く売ることで利益を得ようとするが、ディーラー問には引力が働き、取引できるまで買い手は価格を上げ、売り手は価格を下げ、妥協して価格を決定する、ディーラーは直近の市場価格差に比例して予測する（順張りまたは逆張りのパラメーターを入れられる）、取引数が多いときには時間も速く、取引数が少ないときには時間は緩やかに流れる（時間のパラメーターが変わってくる）。これに時系列のモデルが組み合わされる。わかりやすいように具体例で紹介しよう。チャートを見ていただきたい。これはリーマンショックの2008年9月15日近辺の円ドルレートを取ったもの。過去の市場価格から最適移動平均（期待価格）を算出し、市場価格と最適移動平均の差を横軸に、市場価格の次の時間の変化量を縦軸に取ってプロットしたものだ。数式は割愛するが、この意味するところは過去の市場価格が現在の価格にどれほど力がかかっているのか（ポテンシャル）を示している。まず①のケース。これはまだリーマンーブラザーズの破綻前である。力の方向であるポテンシャルは下に凸の放物線形の関数になっている。たとえていえば、放物線一でボールを転がしている様子を想像していただきたい。これら周辺の価格には。引力"が働き、価格は放物線の中心に向かって動く。したがって変動するものの、安定しているといえる。③は急激に下落したあとの力のは上に凸になっている。ボールをこの関数に沿って転がせばころころと下に落ちるであろう。つまり、この状態は。斥力がかかり、不安定ということになる。②はリーマンショックでドルが急落したところであり、三次関数のような形状を持ち、右側は下に、左側も下に流れ、下の方向性を持った不安定状態であることが見て取れる。
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			<pubDate>Thu, 3 Nov 2011 15:20:54 +0900</pubDate>
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			<title>為替市場はベキ分布から予想する</title>
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			<description><![CDATA[
為替相場の変動は、ベキ分布に従うことも知られている。ベキ分布とは、右下の概念図のように、大きな値のほうに向かって曲線が緩やかに裾野を延ばしていく形状を持ち、恐竜の尾っぽ（テール）に似ていることからロングテールと呼ばれることもある。標準偏差は無限、平均値も意味を持たないが、音楽ＣＤの売り上げやホームページのヒット数、企業収益など、おおかたはそれほどに大きくないのに一部に異常に高い値を示すものはベキ分布となっている。他方、左下の釣鐘型の概念図他が正規分布。平均と標準偏差で表すことができるため、市場調査の分析やテストの成績などに使われている。数式にしやすいことから金融工学でも使われている。ところが、上のグラフの元データの変動の大きい上位5％を取ったベキ分布と、変動の大きい上位5％を除いた正規分布とを比較していただきたい。大きな変動を取つたベキ分布のほうが正規分布より実際の変動に近いのである。ベキ分布は標準偏差が無限になるうえ、平均値も意味を持たないが、大きな変動を見るため、為替変動の分析には向いている。データ解析とシミュレーションによって、これまでの経済学では解明できなかったさまざまな事象が見えるようになった。データの解析によって、円、ドル、ユーロと三つの通貨を循環的に取引するだけで、売値と買値の差を利用した「裁定機会」で利益が上げられることも確認されている。裁定機会の持続時間分布がベキ分布になることや発生頻度は五％程度あることなどがわかってきた。また取引時間の間隔も一定ではなく、ディーラーは過去3分程度の取引の様子を見ながら、取引頻度が高くなると後れを取らないように自分の時間を速め、取引数が減少すると時間の進行を緩める」傾向があることも、莫大なデータの解析から読み取れるようになった。これまで漠然としか知られてこなかったことが経済物理学のアプローチから可視化できるようになった。次ページからは経済物理学的アプローチによる実際の予測モデルについて考察する。FX比較サイトFX歴5年の達人さんが運営。有利に取引をできるFX業者を比較してくれています。FXブログＦＸ歴７年、旅行好き、投資好きの３０歳代ひまわりが運営する自己満足のために失敗と成功をつづるブログ。これまでのＦＸでは負け知らずだったが、サブプライム問題で大やけど（爆）今が１００年に一度のチャンスととらえ再度スワップ金利運用を開始。８割がスワップ金利運用、２割がデイトレ＆スキャルで王者復活を目指す！（なにが王者かわかりませんが・・・）　以上よろしくお願いしますです、ハイ。FX初心者入門これからFXを始める初心者の方向けの為替サイト
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			<pubDate>Thu, 3 Nov 2011 15:20:48 +0900</pubDate>
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			<title>免責事項</title>
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			<description><![CDATA[
為替市場で資産運用をする外国為替保証金取引（通称FX）は元本や利益を保証するものではなく、為替相場の変動や金利差により損失が生じる場合がございます。お取引の前に充分内容を理解し、ご自身の判断でお取り組みください。、また当サイトにおける内容に関しては正確であることをこころがけておりますが、その内容を保証するものではありません。すべて自己責任でFXをお始めになるようお願いいたします。FXをするなら以下のサイトがおすすめです。FXプライムFXプライムでFX取引をして5年目の経験者による使用感。FXプライムのチャート、 スプレッドなどの評判・評価を徹底解説。FX業者現在、FX業界には約120社のFX業者があると言われています。大切な投資金を失わないためにも間違いのないFX業者選びが重要です。スプレッドや手数料など取引コストが安いFX業者をFX経験者がお教えします。DMMFXFX歴7年の投資家がスプレッド0銭で評判のDMMFXを体験。スリッページからスプレッド拡大をご報告。キャッシュバックキャンペーン実施中。
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			<pubDate>Thu, 3 Nov 2011 15:14:06 +0900</pubDate>
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			<title>問合せ先</title>
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			<pubDate>Thu, 3 Nov 2011 15:10:55 +0900</pubDate>
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